USDT là gì? Tại sao loại tiền điện tử này lại phổ biến như hiện nay? Liệu USDT có thể trở thành đối thủ của Bitcoin? Đồng stablecoin này có vai trò cụ thể ra sao và đâu là thời điểm thích hợp để cân nhắc mua vào? Nếu bạn đang có những thắc mắc tương tự, hãy cùng cryptomin khám phá chi tiết trong bài viết dưới đây nhé!

Đồng USDT là gì?

USDT, hay còn gọi là Tether USD, là một loại stablecoin được phát hành bởi công ty Tether Limited. Đồng tiền này được neo giá theo tỷ lệ 1:1 với đồng đô la Mỹ, tức là mỗi 1 USDT luôn có giá trị tương đương với 1 USD. Hiện nay, USDT là stablecoin phổ biến hàng đầu trên thị trường, với vốn hóa vượt mốc 60 tỷ USD.

Quá trình hình thành và phát triển đồng USDT

Tether (USDT) được xem là một trong những stablecoin tiên phong trong lĩnh vực tiền mã hóa. Ra mắt vào tháng 7 năm 2014 dưới cái tên ban đầu là Realcoin, đồng tiền này được thiết kế để duy trì tỷ lệ giá 1:1 với đồng USD và được phát triển trên giao thức Mastercoin (nay là Omni) chạy trên nền tảng Bitcoin. Đến tháng 10/2014, CEO Reeve Collins công bố việc đổi tên Realcoin thành Tether (USDT), đồng thời khẳng định rằng USDT sẽ luôn được đảm bảo 100% bằng USD và có thể quy đổi bất cứ lúc nào mà không lo rủi ro từ chênh lệch giá.

Tháng 1/2015, Tether chính thức được niêm yết trên sàn Bitfinex với tổng cung ban đầu là 450.000 USDT. Khi Ethereum bắt đầu phát triển mạnh vào cuối năm 2016, Tether Limited đã hợp tác với Ethfinex để phát hành USDT dưới định dạng token ERC-20 trên blockchain Ethereum. Sau đó, USDT tiếp tục được triển khai trên nhiều mạng blockchain khác như TRON (USDT-TRC20), EOS, Liquid, Bitcoin Cash (SLP), Solana và nhiều nền tảng khác.

Tới tháng 3/2019, Tether điều chỉnh tuyên bố ban đầu về việc bảo chứng hoàn toàn bằng USD. Theo cập nhật mới, USDT được bảo đảm 100% bởi quỹ dự trữ, bao gồm tiền mặt, tài sản tương đương tiền, và các khoản phải thu từ các khoản vay mà Tether cấp cho bên thứ ba – trong đó có thể có cả các công ty liên kết.

Tính đến tháng 11/2023, USDT là đồng stablecoin lớn nhất thị trường với hơn 67% thị phần. Đây cũng là đồng tiền mã hóa có vốn hóa đứng thứ ba, chỉ sau Bitcoin và Ethereum, với khoảng 85,5 tỷ USDT đang lưu hành trên hơn 30 blockchain như Ethereum, BNB Smart Chain, Polygon, Solana, Gnosis, Arbitrum, Optimism,…

Đồng USDT để làm gì?

USDT là gì và đồng tiền này ra đời nhằm mục đích gì? Thực chất, USDT đóng vai trò như một loại tiền kỹ thuật số ổn định, được thiết kế để giảm thiểu biến động giá trong thị trường tiền mã hóa. Với cơ chế neo giá theo tỷ lệ 1:1 với đồng USD, mỗi USDT luôn duy trì giá trị ngang bằng với 1 đô la Mỹ, giúp người dùng dễ dàng bảo toàn giá trị tài sản khi giao dịch hoặc lưu trữ.

Cách thức hoạt động của đồng usdt

USDT hoạt động dựa trên cơ chế neo giá (peg) theo tỷ lệ 1:1 với đồng USD. Mỗi đơn vị USDT được phát hành đều đi kèm với một đồng đô la Mỹ tương ứng được lưu trữ trong quỹ dự trữ của Tether, nhằm đảm bảo đồng stablecoin này luôn giữ được giá trị ổn định so với tiền pháp định.

Tether đã phát hành USDT trên nhiều nền tảng blockchain như Bitcoin (qua giao thức Omni và Liquid), Ethereum, TRON, Solana, Avalanche và nhiều mạng khác. Việc triển khai trên nhiều blockchain giúp USDT trở nên phổ biến, với khả năng giao dịch nhanh chóng, minh bạch và an toàn, đặc biệt phù hợp trong các ứng dụng DeFi và thanh toán số.

Để đảm bảo sự ổn định, Tether cho biết quỹ dự trữ của họ không chỉ chứa tiền mặt mà còn bao gồm các tài sản tài chính khác như trái phiếu chính phủ, chứng chỉ tiền gửi và các khoản đầu tư ngắn hạn. Khi người dùng muốn đổi USDT sang USD, Tether sẽ thực hiện quy trình mua lại (redeem) nhằm giữ vững tỷ lệ 1:1, qua đó củng cố niềm tin từ cộng đồng người sử dụng.

Đặc điểm của đồng USDT

Ưu điểm

USDT mang lại sự ổn định vì được bảo chứng bởi tài sản thực tại các tổ chức tài chính, giúp nhà đầu tư yên tâm hơn khi thực hiện giao dịch. Một điểm nổi bật là giá trị của USDT không chịu tác động bởi sự biến động mạnh thường thấy ở các loại tiền điện tử khác.

Về tính minh bạch và an toàn, Tether luôn công khai số dư tài khoản và lượng USDT đang lưu hành, cho phép người dùng dễ dàng kiểm tra và xác minh rằng tài sản dự trữ luôn tương ứng với lượng token phát hành.

USDT cũng sở hữu tính công khai cao khi toàn bộ giao dịch được ghi lại trên các blockchain như Ethereum, TRON… Điều này giúp người dùng có thể theo dõi, kiểm tra và giám sát các giao dịch một cách minh bạch.

Một lợi ích khác là giao dịch giữa các ví USDT hoàn toàn miễn phí hoặc có chi phí rất thấp, đặc biệt là khi chuyển giữa hai ví Tether trực tiếp.

USDT còn hỗ trợ nhà đầu tư dễ dàng chuyển đổi tài sản kỹ thuật số như Bitcoin sang một đồng tiền ổn định khi thị trường có dấu hiệu điều chỉnh, thay vì phải quy đổi về tiền pháp định – giúp tiết kiệm thời gian và giảm chi phí.

Cuối cùng, USDT rất thuận tiện cho việc chuyển tiền giữa các sàn giao dịch, hỗ trợ đắc lực cho những ai muốn tận dụng cơ hội chênh lệch giá giữa các nền tảng một cách linh hoạt và nhanh chóng.

Hạn chế

Tính minh bạch tài chính: Dù Tether từng khẳng định rằng USDT luôn được bảo chứng hoàn toàn bằng quỹ dự trữ, nhưng đã có nhiều nghi vấn đặt ra về tính đầy đủ và minh bạch của các khoản này. Một minh chứng rõ ràng là án phạt 41 triệu USD từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) vào năm 2021. Những lo ngại này làm dấy lên rủi ro, đặc biệt khi thị trường có biến động mạnh.

Rủi ro pháp lý: Tether đã không ít lần vướng vào các vấn đề liên quan đến pháp lý, điển hình như vụ kiện của Tổng chưởng lý bang New York năm 2019 và lệnh cấm cung cấp dịch vụ cho cư dân bang này. Các rắc rối pháp lý như vậy có thể ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng giao dịch và mức độ tin tưởng của cộng đồng đối với USDT, gây bất lợi cho người dùng đang sử dụng đồng stablecoin này để thanh toán hoặc lưu trữ giá trị.

Rủi ro bảo mật hệ thống: Năm 2017, Tether từng bị tin tặc chiếm đoạt khoảng 31 triệu USD. Dù sự cố đã được xử lý, nhưng nó cho thấy khả năng xảy ra các cuộc tấn công trong tương lai vẫn luôn tồn tại, đặt ra thách thức lớn cho an toàn tài sản của người dùng.

Không tạo lợi nhuận đầu tư: Là một stablecoin được neo giá ở mức 1 USD, USDT không có khả năng tăng giá trị theo thời gian. Do đó, nó không phải là công cụ phù hợp cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận, mà chủ yếu được sử dụng như một phương tiện thanh toán hoặc nơi lưu giữ giá trị tạm thời khi thị trường có biến động.

Cách giao dịch đồng USDT

Bước 1: Chọn sàn giao dịch phù hợp

Tìm hiểu và so sánh các sàn giao dịch tiền mã hóa uy tín, lựa chọn nền tảng phù hợp với nhu cầu và mức độ an toàn bạn mong muốn.

Bước 2: Đăng ký tài khoản

Tiến hành tạo tài khoản cá nhân trên sàn và hoàn tất quá trình xác minh danh tính (KYC) theo yêu cầu của nền tảng để đảm bảo quyền truy cập đầy đủ vào các chức năng.

Bước 3: Nạp tiền vào tài khoản

Chuyển tiền vào tài khoản giao dịch thông qua các phương thức được hỗ trợ như thẻ ngân hàng, chuyển khoản nội địa hoặc ví tiền điện tử.

Bước 4: Mua đồng USDT

Sau khi có số dư, bạn có thể sử dụng số tiền đã nạp để đặt lệnh mua Tether (USDT) trực tiếp trên sàn với mức giá thị trường hoặc theo giá mong muốn.

Các đồng USDT trên các Blockchain

USDT trên mạng Ethereum

Do hạn chế về tốc độ xử lý và chi phí giao dịch cao của mạng Bitcoin, vào tháng 9 năm 2017, Tether đã chính thức phát hành USDT theo chuẩn ERC-20 trên blockchain Ethereum. Nhờ khả năng xử lý nhanh chóng và chi phí thấp hơn, USDT trên Ethereum hiện đã đạt giá trị lưu hành hơn 2 tỷ USD.

Người dùng có thể lưu trữ USDT ERC-20 trên nhiều loại ví hỗ trợ như Metamask, MyEtherWallet, Ledger Nano S, Trezor hay MyCrypto.

USDT trên nền tảng TRON

Sau sự thành công trên Ethereum, Tether tiếp tục mở rộng khi phát hành USDT theo chuẩn TRC-20 trên blockchain TRON vào ngày 16 tháng 4 năm 2019. Việc phát hành này nhằm tối ưu hóa tốc độ và chi phí giao dịch, đồng thời mở rộng khả năng sử dụng trong hệ sinh thái TRON.

Hi vọng những thông tin về đồng USDT trên có thể giúp nhà đầu tư lựa chọn loại đồng tiền mã hóa phù hợp. Hãy là nhà đầu tư thông minh để biết cách sử dụng và vận dụng nó để đem lại hiệu quả cao nhất. Mọi ý kiến thắc mắc xin gửi về Cryptomin để được giải đáp.

Câu hỏi thường gặp